Gedik Yatırım'dan Küresel Piyasa Değerlendirmesi

Gedik Yatırım'dan Küresel Piyasa Değerlendirmesi

İstanbul, 7 Temmuz (Hibya) - Gedik Yatırım'ın analizine göre, Başkan Donald Trump’ın 1 Ağustos’tan itibaren geçerli olacak geniş kapsamlı karşılıklı tarifeleri onaylamasının ardından, ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvili faizi Pazartesi günü %4,33 seviyelerinde işlem görüyor.

Gedik Yatırım'ın uluslararası piyasalar analizi şu şekilde:

"Piyasalarda Bugün Başkan Donald Trump’ın 1 Ağustos’ta yürürlüğe girecek olan geniş kapsamlı karşılıklı tarifeleri doğrulamasının ardından ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi, Pazartesi günü %4,33 civarında seyrediyor. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, daha önce yaptığı açıklamada, 1 Ağustos’a kadar ABD ile ticaret anlaşması yapmayan ülkelere, 2 Nisan’da geçerli olan eski tarife oranlarının yeniden uygulanacağını belirtti. Bu, ülkelere müzakere için ek süre tanındığı anlamına geliyor. Şu ana kadar yalnızca Çin, Birleşik Krallık ve Vietnam, ABD ile kısmi ticaret anlaşmalarına varabildi. Cuma günü açıklanan güçlü istihdam verileri sonrası, faizlerde sert bir yükseliş yaşanmıştı. Haziran ayında ABD ekonomisi 147.000 yeni istihdam yaratarak beklentileri aştı, ayrıca Nisan ve Mayıs verileri de yukarı yönlü revize edildi. İşsizlik oranı sürpriz bir şekilde %4,1’e gerilerken, ücret artışı %0,2 ile beklentilerin altında kaldı. Bu durum, Fed üzerindeki faiz indirimi baskısını azalttı ancak ücret verisindeki zayıflık dengeli bir tablo oluşturdu. ABD endeks vadeli işlemleri, Başkan Donald Trump'ın tarifelerin 1 Ağustos'ta yürürlüğe gireceğini teyit etmesinin ardından Pazartesi günü geriledi. Geçtiğimiz hafta, S&P 500 ve Nasdaq Composite sırasıyla %1,72 ve %1,62 artarak, ticaret gerginliklerinin azalmasına yönelik iyimserlikle yeni rekor seviyelere ulaştı. Dow da %2,3 artarak yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaştı. Yatırımcılar, geleceğe bakıldığında, yaklaşan bilanço sezonunda yeni piyasa itici güçlerini göz önünde bulunduruyor. Hafta başında, Ons başına yaklaşık 3.310 dolara düşerek bir haftalık düşük seviyeye ulaştı. ABD'nin birkaç ticaret anlaşmasında ilerleme sinyali vermesi ve bazı ülkeler için tarife ertelemesinin uzatıldığını duyurmasının ardından güvenli liman talebi zayıfladı. OPEC+, Cumartesi günü, piyasa beklentisinin üzerinde günlük 548 bin varillik üretim artışı açıkladı. Petrol karar ile haftaya düşüşle başladı. Avrupa borsaları, ABD ile süregelen ticaret gerilimleri nedeniyle geride bıraktığımız Cuma günü sert düşüşle kapandı. Euro Bölgesi'nin STOXX 50 5.300 civarında ve STOXX 600 541'de sabit kaldı. Avrupa Komisyonu, 9 Temmuz’daki süre dolmadan agresif tarifelerin yeniden uygulanmasını önlemek amacıyla ABD ile bir ticaret anlaşması için çerçeveye yakın olduklarını belirtti. Aynı zamanda, ABD’li yetkililer bu tarihin uzatılmayacağını ve ticaret anlaşması olmayan ekonomilere %70’e varan tek taraflı tarifeler uygulanabileceğini açıkladı. Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilileri, Euro uzun süre 1,20 dolar civarında güçlü kalırsa enflasyonun %2 hedefinin altında kalabileceğini ifade etti. Verilere göre, Euro Bölgesi’nde üretici fiyatları Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,6 düştü. Bankacılık, teknoloji ve sanayi sektörleri kayıplara öncülük etti; BBVA, Siemens ve ASML hisseleri yaklaşık %2,5 değer kaybetti. Ayrıca LVMH hissesi, Çin’in AB’den ithal edilen brendilere vergi uygulayacağını açıklamasının ardından %1,8 düştü. Son gelişmede, ABD Başkanı Donald Trump, BRICS'e yönelik "Amerikan karşıtı politikalar" olarak adlandırdığı ülkelere ek %10 gümrük vergisi koymakla tehdit etti. Yatırımcılar ayrıca, piyasanın daha fazla yön bulması için Euro Bölgesi perakende satışları ve İngiltere'nin Halifax konut fiyat endeksi de dahil olmak üzere açıklanacak verileri takip edecek. Önemli Şirket Haberleri: WNS (WNS) hisseleri, Capgemini (CAPMF)’nin WNS’i hisse başı 76,50 dolardan 3,3 milyar dolarlık tamamı nakit bir anlaşmayla satın alacağını açıklamasının ardından %12 ile sert şekilde yükseldi. Bu anlaşmanın, 2026’da düzeltilmiş hisse başı kazancı %4 artırması bekleniyor. Ek olarak anlaşma, alma, Capgemini’nin Agentic AI (karmaşık iş süreçlerini baştan sona yönetebilen yeni nesil yapay zeka) alanındaki yetkinliklerini de güçlendiriyor. (Olumlu) Tesla (TSLA) Donald Trump’ın Elon Musk’ın yeni bir siyasi parti kurma planını “saçma” bulduğunu açıklamasının ardından %7 düştü. Trump, ABD’nin hâlâ iki partili bir sistem olduğunu vurguladı. Musk, hafta sonu Trump’ın imzaladığı ve elektrikli araç teşviklerini azaltan vergi ve harcama yasasını eleştirdikten sonra “America Party” (Amerika Partisi) adını verdiği oluşumu duyurdu. Bu açıklama, X platformunda yaptığı ve %65 destek aldığını iddia ettiği bir anket sonrası geldi, ancak henüz resmi bir başvuru yapılmadı. (Olumsuz) MGM Resorts (MGM) hisseleri, Goldman Sachs’ın şirkete 'Sat' notu vermesi sonrası geriledi. Goldman ayrıca, şirketin devam eden yatırım döngüsünün serbest nakit akışı üzerinde ciddi baskı yaratabileceği uyarısında bulundu. Hedef fiyat 34 dolar olarak belirlendi; bu da yaklaşık %10’luk bir düşüş potansiyeline işaret ediyor. (Olumsuz)"

(Hibya)